Топ акций технологических компаний за июнь 2023 г.

Daqo New Energy, Canadian Solar и Tingo Group являются ведущими акциями технологических компаний по лучшей стоимости, самому быстрому росту и наибольшему импульсу соответственно.

Коллекция Смита / Гадо / Getty Images

Tingo Group Inc., Super Micro Computer Inc. и Aehr Test Systems вошли в число самых прибыльных акций технологических компаний в этом месяце, каждая из которых обеспечила инвесторам доходность, превышающую 300% в прошлом году.

Фонд Technology Select Sector SPDR (XLK), ориентир для акций технологических компаний, вырос примерно на 20% за последние 12 месяцев, опередив более широкий рынок на фоне возросшего интереса к искусственному интеллекту. Индекс Russell 1000 за тот же период вырос примерно на 4%.

Мы рассматриваем лучшие акции технологических компаний в трех категориях: лучшая стоимость, самый быстрый рост и наибольшая динамика. Базовые показатели выше приведены по состоянию на 5 июня, а все данные ниже — по состоянию на 4 июня.

Стоимостное инвестирование — это стратегия инвестирования, основанная на факторах, которая включает в себя выбор акций, которые, по вашему мнению, торгуются дешевле, чем их внутренняя стоимость, обычно путем измерения отношения цены акции к одному или нескольким фундаментальным бизнес-показателям. Широко принятым показателем стоимости является соотношение цены и прибыли (P/E).

Стоимостные инвесторы полагают, что если бизнес дешев по сравнению с его внутренней стоимостью (в данном случае измеряемой коэффициентом P/E), то цена его акций может расти быстрее, чем у других компаний, поскольку цена возвращается в соответствие со стоимостью. компании. Это акции технологических компаний с самым низким скользящим коэффициентом P/E за 12 месяцев.

Источник: YCharts

Это лучшие акции технологических компаний согласно модели роста, которая оценивает компании на основе взвешивания 50/50 их последнего квартального роста выручки в годовом исчислении (YOY) и последней квартальной прибыли на акцию (EPS). ) рост.

И продажи, и прибыль являются решающими факторами успеха компании. Таким образом, ранжирование компаний только по одному показателю роста делает рейтинг восприимчивым к аномалиям бухгалтерского учета этого квартала (таким как изменения в налоговом законодательстве или затратам на реструктуризацию), которые могут сделать тот или иной показатель нерепрезентативным для бизнеса в целом. Компании с квартальной прибылью на акцию или ростом выручки более 1000% были исключены из числа исключений.

Источник: YCharts

Импульсное инвестирование — это инвестиционная стратегия, основанная на факторах, которая предполагает инвестирование в акции, цена которых росла быстрее, чем рынок в целом. Инвесторы Momentum полагают, что акции, которые превзошли рынок, часто будут продолжать делать это, потому что факторы, которые заставили их превзойти рынок, не исчезнут внезапно.

Кроме того, другие инвесторы, стремящиеся получить выгоду от опережающей динамики акций, часто покупают акции, еще больше повышая их цену и подталкивая акции к дальнейшему росту. Это акции технологических компаний, которые показали самую высокую совокупную доходность за последние 12 месяцев.

Источник: YCharts

Акции технологических компаний исторически отставали от других секторов в периоды роста инфляции. И наоборот, группа обычно опережает более широкий рынок во время падения инфляции.

Например, бычий рынок технологий в период с 2009 по 2021 год совпал с исторически низким годовым уровнем инфляции в 1,7%. Однако технологический сектор возглавил широкое падение рынка в 2022 году на фоне роста инфляции, которая в июне прошлого года достигла 40-летнего максимума в 9,1%.

Почему акции технологических компаний так чувствительны к инфляции? Все это связано с процентными ставками. Рост инфляции указывает на то, что Федеральная резервная система, вероятно, повысит ставку по федеральным фондам, чтобы снизить спрос.

Более высокие ставки влияют на технологические компании двояким образом. Во-первых, у потребителей и предприятий будет меньше доходов для покупки продуктов и услуг, что приведет к замедлению корпоративных доходов. Во-вторых, технологические компании берут большие займы для финансирования стартовых затрат, расходов на патенты и инновации, а стоимость обслуживания этого долга увеличивается при повышении процентных ставок.

Обратное происходит, когда инфляция снижается. Тогда ФРС, скорее всего, снизит процентные ставки, что подстегнет потребительский спрос и снизит стоимость заимствований технологических компаний.